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什么是股票贝塔系数？贝塔系数大好还是小好?

作者：基金理财师时间：2020-04-08 17:17:49已有0人围观

内容摘要：股票贝塔系数什么意思?贝塔系数(Beta Coefficient)是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。贝塔系数是统计学上的概念，它所知反映的

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什么是股票贝塔系数?

贝塔系数(Beta Coefficient)是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。

股票贝塔系数怎么算

贝塔系数是统计学上的概念，它所知反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。比如：一支个股贝塔系数为1.3，说明当大盘涨1%时，它可能涨1.3%，道反之亦然;但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.3%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.3%。

贝塔系数大好还是小好?

股票贝塔系数的值越高，那么也就表示这只股票与大盘相比偏离性也就会越大，值越小，偏离性也就越小。而如果贝塔系数为1的时候，也就代表着股票的收益和风险与大盘的相同，如果贝塔系数大于1，则说明这只股票当前的收益与风险都会超过大盘。

针对不同的行情我们可以通过贝塔系数的值来进行研究，当然，在一些估值比较低的行业中，贝塔系数的值通常都小于1，比如说交通运输、钢铁、有色、公共事业这些行业，因为这些股票具备低市盈率和周期性的特点，而与之相反的那些成长性比较高并且具备一定题材的市场热门股，贝塔系数往往都会大于1，这些我们哪怕不去计算贝塔系数也能够有所预见。针对这种股票，我们在不同的阶段可以选择不同的投资标的。

当大盘处在单边下跌的行情中时，专业的投资者都会保持低仓位并且通过贝塔系数来选择那些行情比较小的股票，比如上面说的交通运输和公共事业类股票，因为在大盘大便下跌的过程中，这类股票的跌幅通常都是小于大盘的。反之，当大盘处在反弹或者单边上涨的过程中，则需要我们选择贝塔系数值大于1的个股，这样才能让我们跑赢大盘，得到更多的收益。

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